►智能财会学系 刘婷 审计研究  2024-2-01

刘笑霞，刘婷（通讯作者）：《债权人关注签字会计师的个人经验吗？——基于债务成本视角的经验证据》，《审计研究》，2024年第2期

【内容摘要】本研究以沪深两市2008-2021 年A 股非金融类上市公司为对象，考察签字会计师个人经验对债务成本的影响。结果发现，二者之间呈显著负向关系。这表明，债权人在对债务进行定价时，会考虑签字会计师的个人经验并对经验丰富的签字会计师所审计公司予以优惠。机制检验表明，签字会计师经验的积累有助于提高企业会计信息质量，降低债权人的信息风险和信贷风险、抑制内部人损害债权人利益的行为，进而有助于降低债务成本。进一步分析发现，签字会计师的个人经验对债务成本的影响主要来自行业经验，而不是非行业经验。异质性检验表明，签字会计师个人经验对债务成本的负向影响仅存在于信息严重不对称和业务高度复杂的公司中。本研究的贡献在于，从债权人角度提供了签字会计师个人经验经济后果的经验证据，拓展了审计师个人经验与债务融资之间关系的研究，有重要参考价值。